Bem vindo à renda variável, a estação mais famosa desse mercado são as Ações, vamos tentar entender um pouco mais do que é e como funciona esse investimento que é tão temido por muitos, e muito amado por outros.
O Que São Ações ?
Bom, simplificando ao máximo, ações são ... pequenas partes de uma empresa, simples assim. Então imagine que por exemplo você, sua mãe, seu pai e seu irmão decidem abrir uma empresa e precisam dividir essa empresa entre vocês de forma igualitária. Digamos que cada um contribuiu com R$ 25,00, logo a empresa foi aberta com R$ 100,00, para facilitar a divisão vocês decidiram dividir esse valor em 100 ações, logo cada ação vale R$ 1,00. fundamentalmente isso é uma ação.
Negociando Ações
Primeiro vamos seguir o exemplo anterior, digamos que sua mãe está com problemas financeiros e precisa vender as ações que ela tem, se apenas você quiser comprar, você pode ofertar R$ 1,00 por ação, ela pode argumentar que a empresa vale mais, e pedir por exemplo R$ 2,00, outro cenário é que a empresa hoje valha menos, ou que algum dos seus parentes queira comprar também as ações e entre em disputa com você. Tudo isso faz com que o valor das ações tenha uma variação. Em grande escala é mais o que isso que ocorre com o mercado de ações.
Entrando no mundo real, as empresas na bolsa possuem milhões, as vezes bilhões de ações, em diariamente muitas dessas pessoas querem vender ou comprar essas ações. Os fatores que geram essas ações são diversos, um balanço que sai informando um lucro ou um prejuízo inesperado, realização de um lucro, aceitação de um prejuízo, interesse em investir a longo prazo ou mesmo simples especulação. Uma das coisas que mais interfere no mercado é a política, isso porque os políticos definem leis, diretrizes, direcionam o dinheiro público, e novamente, cada uma dessas ações vai beneficiar ou prejudicar diversas empresas, gerando novamente uma onda de interesse em vender ou comprar ações.
Um aspecto interessante é o efeito manada, como funciona ? Simples, imagine que os investidores veem alguém de repente enviar uma ordem para comprar um número exagerado de ações, ou várias pessoas enviando ordens de compras em uma quantidade muito superior ao de venda. O que acontece ? Alguns aproveitam para vender, mas muitos olham esse movimento e decidem comprar junto porque acham que essas pessoas viram alguma coisa e querem estar posicionadas. O mesmo acontece na volta, digamos que algum acionista com grande participação ou vários acionistas olham os números da empresa e o valor das ações e decidem sair do papel achando que é dali ladeira abaixo. Quando isso ocorre e muita gente começa a vender, começa uma verdadeira liquidação, todos ficam com medo que o papel não vá voltar, que alguém tenha visto algum problema na empresa e começa uma verdadeira liquidação, como vocês podem ver a variação de 2 dias da ação abaixo. Tipos de Ações
Vale te falar que as ações podem ser subdivididas em direitos diferentes. Os mais tradicionais são ações Ordinárias e Preferenciais. Eventualmente você pode ouvir falar de UNITs que é a união de várias ações e qualquer configuração que a empresa julgue mais adequada. Em geral o motivo dessa união é agregar valor à negociação das ações, evitar especulação com ações em valores baixos ou por interesse de algum acionista em especial .
Ordinárias em geral são indicadas pelo número 3 no código da ação, e as Preferenciais pelo número 4. Exemplo: PETR3 e PETR4, que são da Petrobras. Algumas empresas possuem apenas as ordinárias e não fazem distinção dos acionistas, caso por exemplo da Helbor, (HBOR3). Vamos as diferenças, primeiro e mais importante, ações ordinárias permitem voto nas deliberações das empresas, as preferenciais salvo algumas situações, não. O segundo ponto mais importante é que as preferenciais tem direito a ter maior participação nos lucros, o motivo disso ? Exatamente a questão do voto, é uma espécie de prêmio por não poder votar. Algumas empresas tem políticas internas que não fazem essa distinção de valores, caso do Itaú por exemplo.
Ok, mas por quê então a empresa se subdivide em ordinárias e preferenciais ? Bom, em geral o acionista quer pegar dinheiro para expandir a empresa, e lançar ações é uma dessas formas, mas claro, o acionista não quer perder o controle da sua empresa. Logo, ele lança opções preferenciais, capta o que precisa, mas não perde o controle da empresa, você vai ver isso por exemplo na Petrobras, onde o governo controla as ações ordinárias para manter o controle da empresa mas não tem interesse nas preferenciais. O mercado por outro lado em geral prefere as preferenciais especialmente para negociar, exatamente porque elas tem o que o mercado chama de maior liquidez, (tem um número muito maior circulando em negociação).
O problema que já ocorreu algumas vezes, é que quando alguém vai comprar a empresa ele compra em geral as ações ordinárias, então algumas vezes já ocorreu no caso de uma venda das ações ordinárias dispararem enquanto as preferenciais subiam pouco ou nem subiam porque não eram interessantes ou não seriam beneficiadas pela aquisição.
Lucro:
Bom sobre o lucro de empresas em bolsa há poucos mais interessantes pontos.
Primeiro ponto, o lucro declarado pelas empresas como dividendos são isentos de imposto de renda, caso sejam declarados (por motivo fiscal da empresa) como Juros Sobre Capital, há a incidência de 15% de imposto direto na fonte, você já recebe o líquido.
Segundo ponto, toda empresa na bolsa tem que pagar aos seus acionistas o mínimo de 25% do lucro (caso haja), essa apuração pode ser trimestral, semestral ou anual por exemplo.
Terceiro ponto, caso não haja determinação específica da empresa, as ações preferenciais tem que receber 10% a mais sobre os lucros do que as ações ordinárias.
Imposto Sobre Venda de Ações e Compesar Prejuízos
Bom, se você quer apenas negociar ações, você vai gostar dessa seção. Vendas realizadas com valores inferiores a R$ 20 mil no mês tem isenção do lucro auferido. Então por exemplo, se você comprou 1000 ações a 5,00 e no mês seguinte elas estão valendo 20,00, você pode vender, embolsas os R$ 15 mil reais sem pagar imposto. Agora caso essas vendas ultrapassem os R$ 20 mil você precisa recolher 15% de imposto de renda através de uma DARF. Vale a pena saber que caso você tenha prejuízo, pode compensa-lo em qualquer mês que venha a ter lucro (e tenha que pagar imposto).
Exemplo:
Em janeiro você vendeu ações e teve um prejuízo de R$ 1.000,00,
em fevereiro você acertou em cheio na sua estratégia e fez vendas que somaram R$ 20 mil reais e te deram um lucro de R$ 10 mil, em fevereiro você guarda esses R$ 10 mil e não paga imposto porque suas vendas ficaram abaixo de R$ 20 mil
Já em março você acertou novamente mas suas vendas superaram o valor de R$ 20 mil e te resultaram em um lucro de R$ 1.000,00, em março você utiliza-se do seu prejuízo de janeiro, põem seu lucro no bolso e não paga imposto nenhum. Legal né ?
Como Investir e Fundos
Bom resumidamente para investir você só precisa de uma conta em uma corretora habilitada, há uma infinidade de corretoras confiáveis, com os mais diversos preços e produtos por exemplo: Itau Corretora, Clear, XP, Mycap, Mirae. Basta escolher a melhor para você, enviar dinheiro e comprar o que se encaixar no seu perfil.
Claro que investir em ações não é fácil, apesar de ser normal no EUA por exemplo, onde a maioria da população tem esse tipo de aplicação. E por isso muitas pessoas optam por investir em fundos que invistam em ações e terceirizar esse trabalho de analisar e escolher os papéis, claro que isso tem um custo que é a taxa de administração e de performance em alguns casos, além do imposto que também muda, mas isso é assunto para outro post.
Espero que tenham gostado, dúvidas sugestões, mande mensagens, siga-nos.
Aguardo você na próxima.
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